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发现:欧洲也有一个 “标普500”指数?

欧洲期货

美国有大名鼎鼎的道琼斯指数和标普500指数,这两大指数都是反映美国经济市场的重要指标。那么,在欧洲,同样也存在欧洲版的“道琼斯指数”和“标普500指数”。欧版的“道琼斯指数”我们在道琼斯指数竟然有个欧洲版?一文中已经有详细的讲过。今天我们就一起来揭秘欧洲版的“标普500指数”。


1.欧版“标普500指数”是谁?


被称为标普500欧洲替代品的指数就是斯托克欧洲600指数(英文名称:STOXX Europe 600)。该指数源自STOXX的欧洲全市场指数,是STOXX Global 1800 指数的子集

(*STOXX Global 1800 指数包含斯托克欧洲600指数、斯托克北美600指数和斯托克亚太600指数,即600只欧洲股票、600只美洲股票和600只亚太地区股票。) 该指数拥有来自欧洲地区的600只大型、中型以及小型公司的股票,跨越了18个欧盟国家,其分别是奥地利,比利时,丹麦,芬兰,法国,德国,希腊,冰岛,爱尔兰,意大利小型资本公司,卢森堡,荷兰,挪威,葡萄牙,西班牙,瑞典,瑞士和英国。其中英国和法国占据该指数近50%的比重。

国家/地区权重 TOP 10

国家/地区

权重

英国

24.2%

法国

18.2%

瑞士

14.6%

德国

12.3%

荷兰

6.2%

丹麦

4.9%

瑞典

4.6%

意大利

4.4%

西班牙

4%

芬兰

1.8%

2.为何被视为欧版的“标普500指数”?

卡夫、宝洁、沃尔玛这些品牌你应该耳熟能详了。他们都是美国公司。相对而言,欧洲有雀巢、联合利华和麦德龙。翻开斯托克欧洲600指数,你就会发现一个有趣的现象:在各个领域,美国有的巨头,欧洲也有相应的知名企业。具体我们可以看下表所示。

欧洲

美国

行业

雀巢

卡夫亨氏

食品饮料

联合利华

宝洁

必需品

道达尔能源

雪佛龙

能源

诺华制药

辉瑞制药

医疗

汇丰银行

美国银行

银行

空中巴士

波音

航天国防

麦德龙

沃尔玛

大型超市和服务

伦敦证券交易所

芝加哥商品交易所集团

金融投资

飞利浦

惠而浦

家用电器

意法半导体

英伟达

半导体

SAP

Oracle

企业软件


我们可以看到,斯托克欧洲600指数几乎在各个不同行业中都有与美国棋逢敌手的对手。除此之外,标普500指数占美国总市值的83%,斯托克欧洲600指数占欧洲股市总市值的90%。两者的庞大覆盖范围可以使其能够紧密最终各国的股市表现。因此,欧洲斯托克600指数被视为欧洲版的标普500指数。

3.STOXX Europe 600的编制

1998年STOXX公司编制并推出了斯托克欧洲600指数(STOXX Europe 600)。该指数是根据自由流通市值进行加权的。其股票指数包含欧洲最大的600家公司,涵盖了20个行业,充分反映了欧洲股票市场情况


STOXX Europe 600指数“自我介绍”

名称

斯托克欧洲600指数

英文名

STOXX Europe 600

创立时间

1998年

权重占比方式

自由流通市值加权

基日

1991年12月31日

基点

100

成分股数量

600

斯托克欧洲600指数的成分股的选定有一套严格的机制。想要成为该指数成分股中的一员,其公司市值必须要符合大型股的条件,且要保持充分的流动性。例如世界上最大的食品制造商—雀巢、全球知名医疗健康企业—诺华集团以及世界上第二大石油公司—壳牌都是欧洲600指数的成分股,且都是该指数成分股中的“佼佼者”。除此之外,像联合利华、汇丰银行、西门子、LVHM等大家熟悉的大公司都包含其中。


欧洲期货

(图:STOXX Europe 600 指数成分股TOP 10 公司)

不过,成分股是一直变化的。斯托克欧洲600指数成分股每季度会评审一次,一年会评审四次。评审的时候会根据目前公司的市值、公司的财务健康状况以及公司所处行业等各方面进行综合判断,如果有不达标的,那就会被剔除。因此,斯托克欧洲600指数也被许可给金融机构作为各种投资产品的基础,如交易所交易期货、期权等。

斯托克欧洲600指数所覆盖的的行业也很多,根据ICB行业分类被分为20个超级行业,其成分股主要分布在医疗健康、工业产品和服务、银行以及食品饮料和烟酒行业。由于指数的计算方式是自由流通市值加权,因此市值越大的公司的股价变动,对整个指数的涨跌影响较大。



欧洲期货

(图:STOXX Europe 600 指数行业分布TOP 10 )


4.STOXX Europe 600 指数期货

2012年,欧洲期货交易所向全球推出了STOXX Europe 600 指数期货,为投资者们提供了一个高效复制该基准股指市场的方式。截止2023年10月23日,该合约日成交量约7.15万张。以下是合约的深度数据,与合约细则。仅供参考。 买卖差价约为0.1 pt,欧洲交易时段买卖两边最顶端摆盘基本超过1000手。



欧洲期货

STOXX Europe 600指数期货合约细则

合约名称

欧洲斯托克600指数

合约代码

FXXP

交易所

Eurex

保证金

1692 EUR

最小变动单位

0.1pt=Eur 5

合约大小

Eur 50*Index

交易时间

夏令:08:10-04:00 冬令:08:10-05:00

交割方式

现金交易


好了,看完本篇文章,你是否对STOXX Europe 600 指数有一个大致的了解了呢?你对于欧洲经济是如何看待的呢?对于指数投资又有哪些见解呢?


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