top of page

“钞能力”爆表,黄金后续走势将如何演绎?



3月随着黄金大放“光芒”,其价格几乎是一路飙升,直逼2000美元。一时间,黄金成为投资圈关注的热点。黄金的大涨主要是受投资者强烈避险情绪的影响,3月10日SVB被爆出破产,黄金价格一度创下新高,最高达1921美元。虽然目前银行风波平息,但是之后是否会有类似的事件发生呢?毕竟美联储在3月22日为了遏制仍旧较高的通胀,宣布继续加息了25个基点。接下来黄金是继续保持在高位?还是要回调了呢?投资者又该如何把握投资信号呢?

【邀请嘉宾】:甘灿荣(CME特约讲师)

【节目策划】:丁华兴

【剪辑】:范景雅

【设计】:叶巍

视频要点:

00:05:黄金期货和期权比黄金ETF有什么优势? 04:45:黄金的趋势投资和季节性

字幕:

一般来说,我们所谓对冲,就是看市值期货,大家一定要会算市值啊,不是说你的仓位怎么怎么样,它实际上只是说你的中金占用的一个水平而已啊,所谓的市值才是衡量,你这个账户风险水平的一个重要的一个指标,那么一手的期货合约,它代表的就乘以它的这个点数乘以它的合约值就是那个市值了,比如说现在GC啊,假定是两千的话,那么我们一手,那么就是2000乘100就是二十万美金的一个市值,那么一手的这个白银,它的这个市值大概就是以125000的美元的一个市值,那么我们就做到这个市值对冲,实际上就是多头跟空头之间的一个平衡啊,多头的市值跟空头的市值应该是要差不多对等的啊,那么它才构成一个合理的一个对冲的一个组合。

那么所以呢,才按照这一个市值来计算的话,那么对冲的手数大概就是一个GC除以这个啊白银,那么就约等于黄两手黄金对三手的这个白银就是这么一个配比了。

这个配比的话,如果按照一个十万美元的账户为例啊,十万美元不是一个大账户啦,就是一个不不大不小的一个账户吧。那么GC跟啊白银的对冲比例R两手带三手大概占用的保证金其实也不多啊。算上这个咱们期货公司的一些优惠交易所优惠的话啊,其实可能比15000美金的这个占比还要少一点啊,有可能是少一点啊。

那么,呃,对冲组合呢?其实市值是四十万啊,那么四十万就是找一个账户的四倍杠杆左右,虽然是杠杆好像有四倍,但是实际上因为它是对冲了呃,一多头跟空头是对在一起的,所以的话呢,实际上并不是特别的高啊,因为你占用的保证金才一万五嘛啊,你的十万美元才用了一万五的这个美元你的仓位实际上并不高啊。

啊,一般来说对冲的头寸建议最多就是半仓半仓其实也也不少了。那么就是像这样的一个组合,可能你最多的啊,持仓的手数可能就是啊,六手对九手都已经是比较多的一个差不多的一个啊水平啊,那么这样子的话会使得我咱们的这个资金的波动会相对平稳啊,就是这么一个交易的方法了。

那么啊,黄金跟白银的对冲的这个做多基金比较,或者做空基金比较的交易,基本上就是这么一个做法了啊。大家呢,不妨有条件的朋友啊,可以就是说回去找个交易软件,嗯,可以写一个简单的一个小程序,那么就可以看得到这个,这个直接的一个曲线呢,很简单,就是把黄金的这个价格除以白银的这个价格就可以得到这样的一个曲线了啊。那么如果你是做多黄金做空白银的话,只要白色线向上涨,那么你的账户就会赚钱,这代表账户你这个头寸就会赚钱啊。倒过来它跌下来的话,你多白银做空,黄金要赚钱就是这么个意思,就是它有一个一定有一个区间性,而这个将一个无序的这个价格曲线变化成一个相对有序的一个区间特点的这样的一个组合啊,实际上是有利于我们能够长期找到交易机会的这么一个啊,策略啊。

所以呢,不理解的朋友没关系,也可以多观察一下啊。我们不仅仅老是盯着这个趋势来做,我们也可以观察一下黄金跟白银之间的一些速度差的这样的一个关系啊,你能抓到的话比你这个单纯去做趋势交易,你起码可以分分一定的仓位去做这个事情是吧?你不一定所有事所有资金都做这一个啊,包括反正我我觉得大大伙也不会说这个有趋势了,一定是所有资金都都满仓去干一个趋势吧,我们也是追求平稳的啊。所以大家可以多了解一下这样的一个策略啊啊。那么首先第一个技巧啊,策略就是跟大家讲就是黄金跟白银之间,它有一个很有意思的一些对冲套利的一些交易模式好,那么我们经常做黄金会听到一个东西叫经营比价啊,经营比价实际上是可以交易的啊,怎么说就是那条现在白色的一个曲线啊,代表的是什么呢?就是黄金比白银啊,简单来说就是我做多黄金,同时做空白银所得出来的一个收益曲线啊。

你可以这么理解,简单来说,白色线往上涨做多,黄金做空白银我就能够获利了啊。那么倒过来啊,曲线下跌的话,呃,倒过来做空黄金,做多白银就能够获利啊,就是这么一个理解啊。而这样的一个曲线,它是有别于就是跟上面的这个区黄金的价格走势是不同的,就它两个是有一个两个不同的东西啊。

啊,因为金银比价,它交易的是黄金跟白银,这个无论是上涨或者下跌的之间的一个速度差啊,我们交易的是一个速度的一个差别,是说价格的一个方向上的问题,它不管方向,它实际上是两两者之间的一个速度差啊,那么这个速度差我们能够判断对能做对的话,那么也会产生不少的收益。那么你看这一段啊,这个经济比较是上涨的,但是呢价格是下跌的,你看这个两两者之间是有很大的一个差别。

这样就我们就可以丰富了我们这个投资的这样的一个范围啊。不光仅仅是盯着黄金的这个涨和跌啊,我们还可以盯一下这个黄金跟白银之间的一个速度差啊,有没有差异啊,那么这一些也是能够挖掘出不少的投资的机会的,这个是做呃黄金期货啊里面那个技巧啊。

观看视频了解更多……


直达国际投资学堂 听故事,学期货! 0基础掌握期货投资!

风险及免责声明

1. 学堂内容仅为作者的观点,供参考之用,并不代表直达金融服务(新加坡)有限公司的观点;

2. 学堂的内容和观点并不构成任何要约、游说或推介购买或出售任何投资,也不应用作任何投资决策或其他决策的依据。以上内容所提及的任何产品、事件均不构成投资建议;同时学堂的信息未考虑您的个人目标,财务状况和需求。因此,您需要考虑这些产品是否符合您的目标、财务状况和需求,请您在做出任何金融产品相关的交易决定之前考虑相关的风险。

3. 本公司有权利更正本网站的信息,并且不保证在本网站上见到的信息是准确的、完整的或最新的。本公司(及其董事、管理人员、代理人、子公司、员工、代表、继承人和受让人)在任何情况下都不为您或任何第三方的以下损失负责:

- 任何因本网站内容的不完整、不准确、错误、遗漏、误报、不可用或中断或任何信息传递延误所引致的成本、费用、损失或损害;

- 您与本网站内容有关的任何特殊的、直接的、间接的或后果性的损失或损害,包括但不限于收入、利润、业务、数据的损失,无论基于合同、侵权、法规或其他原因。


Copyright© 2023 直达金融服务(新加坡)有限公司 版权所有

Коментарі


bottom of page