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粮食危机下该如何进行农产品投资?EP1


2022年的粮食价格大幅上升,平均年涨幅为30%,并创下历史新高。国际粮价暴涨让各位投资者非常关注。 很多小伙伴对于粮价存在普遍的三大疑问: 1)地缘政治对粮食供应的影响,尤其是小麦和玉米,应该看哪些要点? 2)化肥、天气等其他因素对农作物生产的影响又有多少? 3)如何利用CBOT的小麦、玉米期货结构和其他资讯辅助判断未来农产品价格走势? 本期我们就先从地缘政治对粮食供应的影响开始说起。 【邀请嘉宾】:周晋军:黑水资本资深期货投资人 视频要点: 00:58 乌俄战争对粮食价格的影响该怎么看?有没有办法量化? (以小麦和玉米为例)

【主持人】:陈渲媛 【剪辑】:范景雅 【设计】:叶巍

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Hello,大家好,欢迎来到直达国际投资课堂。我是主持人渲元,上一期我们讲到了关于俄乌战争对粮食价格的影响,本期将为大家详细的剖析影响农作物生产的因素及其分析。首先我们将从天气方面,例如温度和降雨对农作物的影响程度看起。

小麦呢?现在对天气的敏感度是比较弱的,当下这个七八月份的时候,农作物的炒作的传统的是豆类,那么小麦和这个玉米目前对天气的敏感度不是很严重,尤其是小麦这个春播呀,什么重要的这些发芽期呀,什么节阳期都已经过了。

那么天气对玉米目前还有一点影响,到七八月份的时候,其实是大豆生长最关键的时候,那么对小麦和玉米的影响,我发现我国农业部的这个这个播种进度的这个报告目前整个美国的中西部产区,这些玉米啊什么的生长都是很正常的。

大豆呢,略微受一些干旱的影响,因为大豆的这个受到高温的影响呢?这个现象不是很好,但是好像预测最近又有雨,那如果有雨的话,那又缓解了。但是相对来讲,小麦和玉米会更更安全一些。那目前的焦点在豆类,因为我们看到整个这一波农产品从高点从三月份的高点一路跌下来,包括到六月份开始回落下来之后,最近我们看到这个CBOT豆粕。

八月份创了近十年的历史新高,上一次新高是2012年,现在是2022年,已经接近十年的新高了豆,这个大豆呢,还没有回到这个高点啊,豆油更没有小麦玉米,更没有那么豆粕这么快上去都已经接近历史新高。

你看这一波工业品农产品,整个全部全球通胀落下来之后,唯独豆粕是创了新高的,这个小麦和玉米目前无论是天气的这个状况,还是基本面的状况,还是俄乌战争,稍微对这个粮食的影响没有那么大了,那个焦虑期已经过了,这些港口的这些农作物也在往外运。我觉得,我们要稍微抛开一点基本面来谈一下,盘面本身的问题。

情绪面对,当这个价格在上涨的时候,更多的是情绪的推动。天气未来到底怎么样?明天下不下雨,下个月雨水到底充不充足?没错,气象卫星气象预报什么的都已经有很多预测模型,但真正对地理的农作物造成多大的影响,更多的都是未知数。所以我想在情绪回落的时候,价格就回落回来了,在情绪回落的时候比天气的好转更重要。

因为就当下而言,天气的因素对于小麦和玉米来说,真的影响是可以几乎不计的。我们应该更多的去关注投资者的情绪,这样才可以帮助我们更好的去进行投资判断和选择。那么关于同一片土地切换种植不同的作物会不会有很大的影响。同时对于农产品的供应构成是否会增加很大的不确定因素呢?我们来看看周老师怎么说。

影响农作物的播种的这个品种的切换就是今年我这块儿地种的是,玉米,明年我不想种了,我想种大豆,这个影响最大的是来自于补贴,在美国来讲是来自于这个农民部的补贴。我今年对玉米补贴的多,那农民就愿意种玉米,我对大豆补贴的多,我就愿意种大豆,因为美国的这些农产品的这些呃基础农作物的价格其实是比其他国家都要低的。

这也是美国这种集约化生产机械化生产集团化生产大农场的这种模式。这么多年带来的这种规模效益,导致它的价格比较低,而且美国农业部的这种补贴会导致它的价格更低。农民他并不是靠真正的基础农作物能卖多少高的价钱去赚钱,更多的可能是来自于这个政府的补贴。那么对于俄乌来讲呢?

它的许多的这些小麦的这些产地和玉米的产地,它更多的是固定的,因为那是一个这个播种习惯的问题。那么同一块儿地,我种了小麦,是不是就不能种玉米了?种了玉米是不是不能种大豆了?有些土地是这样的,有些土地的肥力就特别适合小麦在那一块儿居住的。这些农民对小麦的这些农食也也是非常啊,每年都有规律的在这种情况之下,你去切换别的农作物确实比较困难,那么容易切换的是玉米和大豆,不容易切,换的是小麦跟其他农作物的切换。

一个是看政府的补贴补贴哪儿多,这这个跟他多年以来本国的这个农业的这个生产的模式有关系,补贴的哪个品种多,农民就会转去播种那个这个这个品种的概率,呃,导致全部的播种面积发生变化,导致这样的变化比较大。另外呢就是小麦呢,和玉米大豆不太容易切换,除了补贴之外,就是由于它温度和它所处的地理位置不同。那么比如说在中国国内。

小麦的主产区是河南大豆在国内的主产区是东北。你说到这个大豆到了河南相对比较温暖的地方能不能生长呢?也能生长,那是不是因为东北寒冷更容易生长呢?有这方面的因素,但是也有土地肥力的因素,如果把河南的大部分的土地原来种小麦的全部都去换成种玉米,种大豆也可以生长,但是可能到了收播的季节的时候。

由于土地肥力的不同,由于农时这些农民农时的这种耕种习惯……

观看视频了解更多……

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